Voorkennis | Beleggers Belangen

Na de historische koersval van Amerikaanse chipaandelen op 5 november rijst de vraag of de beurs definitief draait. In Voorkennis botsen twee analisten over de toekomst van AI en de sectoren die nu terrein winnen.
Het vertrouwen in de AI-rally vertoont al langer scheurtjes. Zorgen over torenhoge waarderingen, miljardeninvesteringen in datacenters en het rendement daarvan zetten technologieaandelen sinds oktober onder druk. De Democratische winst bij de Amerikaanse midterms wakkerde op donderdag 5 november de zorgen over strengere AI-regelgeving aan, waardoor er nog een flinke verkoopgolf bovenop kwam. De Philadelphia Semiconductor Index (SOX) kelderde ruim 12% en beleefde zijn slechtste beursdag sinds maart 2020. Tegelijkertijd winnen andere sectoren terrein en schoot de Duurzame portefeuille van Beleggers Belangen juist omhoog.
Al langer verschuift de aandacht van beleggers van AI naar andere sectoren. Betekent dit dat de grote winnaars van de afgelopen jaren hun beste tijd hebben gehad? En: wat betekent dit voor je toekomstig rendement?
In Voorkennis zetten we twee analisten tegenover elkaar. Bram Mullenders blijft overtuigd van de groeikansen van AI en ziet in de koersklappen mogelijk nieuwe koopmomenten. Loege Schilder kijkt verder dan de bekende techreuzen en laat zien waarom andere sectoren en bedrijven inmiddels betere papieren kunnen hebben.
De twee gaan de discussie aan over de toekomst van AI, de opmars van andere sectoren en de vraag waar de komende jaren het meeste rendement te behalen valt.

Shownotes:
0:00 Intro
1:07 NVIDIA-schandaal: affaire en FBI-onderzoek
3:08 Marvell overneemt Lumentum: fotonica-deal
6:46 Inflatie, rente en geopolitiek
10:40 De AI-uitverkoop: oorzaken en sentiment
29:51 Wie heeft gelijk: AI of breed beleggen?

De Amerikaanse tussentijdse verkiezingen hebben voor spectaculaire koersbewegingen op Wall Street gezorgd. De Democratische ‘Blue Wave’ stuwde de belangrijkste beursindices omhoog, maar niet alle aandelen profiteerden. Vooral rond Big Tech en AI lopen de reacties uiteen.
Jeff Thijssen en Menno van Hoven bespreken deze week in Voorkennis wat de verkiezingsuitslag voor de beurs betekent. Waarom reageren beleggers zo enthousiast op de Democratische overwinning? En wat betekent dit voor de grote technologiebedrijven en de AI-investeringen?
Ook duiken Jeff en Menno in het kwartaalcijferseizoen. Ongeveer de helft van de Europese en Amerikaanse bedrijven heeft intussen gerapporteerd en de gemiddelde winstgroei is indrukwekkend, maar wat gaat er schuil onder die motorkap? Ze maken de balans op bij Big Tech en kijken waar buiten de bekende beurswinnaars nog koopkansen liggen.

De bedrijfswinsten groeien hard en veel aandelen hebben al een flinke koersstijging achter de rug. Maar tussen al het cijfergeweld zijn ook aandelen voorbijgekomen die je misschien volledig hebt gemist. En juist daar zien onze analisten een aantal uitgesproken koopkansen.
Jeff Thijssen en Menno van Hoven komen deze week in Voorkennis Plus met vijf aandelen die volgens hen nú in je portefeuille thuishoren. Van groeiaandelen met sterke vooruitzichten tot afgestrafte beursiconen die aan de vooravond van herstel kunnen staan.
Jeff richt zich onder meer op de softwarebedrijven Planisware en Nedap, terwijl Menno kansen ziet bij bekende namen als Nike en McDonald’s. Wat maakt deze aandelen juist nu zo aantrekkelijk, en hoeveel koerspotentieel ligt er nog in het verschiet?

In deze aflevering van Voorkennis maakt Jeff Thijssen de balans op in de chipsector. De nieuwste kwartaalcijfers van ASMI, Besi en SK Hynix zijn binnen. Hoe staan deze aandelen ervoor en waar liggen na de sterke koersprestaties nog de beste kansen?

De AI-investeringen blijven de chipsector aanjagen. Jeff kijkt wat de nieuwste cijfers zeggen over de groei, waardering en vooruitzichten van de drie chipbedrijven. Twee aandelen hebben daarbij duidelijk onze voorkeur. Welke zijn dat en waarom?

Verder komen de kwartaalcijfers van Alphabet en Microsoft aan bod, net als de beursplannen van Anthropic. Ook kijken we naar de Braziliaanse beurs, waar aandelen na de verkiezingsuitslag een enorme dreun kregen. Hoe ga je om met politiek risico in opkomende markten en biedt deze glijpartij koopkansen?

In deze aflevering van Voorkennis komt Michiel Pekelharing met drie koopwaardige Europese bankaandelen die volgens hem meer potentieel bieden dan de bekende namen ING en ABN Amro. Want ook na de flinke koerswinsten in de bankensector valt er nog rendement te halen. Je moet alleen weten waar je moet zoeken.

Europese banken profiteren van een gunstig renteklimaat en opvallend lage kredietverliezen. De winsten zijn stevig, maar veel aandelen zijn inmiddels ook flink duurder geworden. Hoeveel van die goede vooruitzichten zit al in de koers verwerkt?

Michiel blikt terug op zijn eerdere banktips en komt met drie nieuwe kanshebbers buiten de gebaande paden. Welke banken zijn nog aantrekkelijk gewaardeerd en waar liggen de beste kansen voor beleggers die verder durven kijken dan ING en ABN Amro?

Ook beantwoorden we een luisteraarsvraag over MercadoLibre. Het aandeel is hard geraakt door de verkiezingsuitslag in Brazilië. Is dit hét moment om toe te slaan?