LYNX Beleggerspodcast

Laat uw stem horen in het Nationaal Beleggersonderzoek. Vul hier het Nationaal Beleggersonderzoek in: https://nl.surveymonkey.com/r/NNJ7RB9  https://cashcow.nl/awards/

De Amerikaanse inflatie loopt verder op en de rente op Amerikaanse staatsobligaties stijgt naar niveaus die beleggers nerveus maken. Vooral technologie- en AI-aandelen staan onder druk. Is de AI-rally in gevaar en hoe lang kunnen de beurskoersen de hogere rente nog verdragen? In deze aflevering van de LYNX Beleggerspodcast bespreken Justin Blekemolen en Peter Siks de toenemende onzekerheid op de financiële markten. De Amerikaanse tienjaarsrente noteert ruim boven de 5% en de kans op een nieuwe renteverhoging door de Federal Reserve blijft significant. Ondertussen blijkt uit onderzoek van Bank of America dat veel fondsbeheerders pas bij een rente van 6% echt grote problemen voor aandelen verwachten. Zijn beleggers te optimistisch of juist niet?
Tegelijkertijd draait de AI-machine op volle toeren. Anthropic rapporteert een explosieve omzetgroei en bereidt zich volgens berichten voor op een beursgang. Maar de enorme investeringen in kunstmatige intelligentie roepen ook vragen op over waarderingen en toekomstige winstgevendheid. Kunnen AI-bedrijven hun torenhoge verwachtingen blijven waarmaken?
Uiteraard staan we uitgebreid stil bij de kwartaalcijfers van ASML. De Nederlandse chipmachinefabrikant overtreft de winstverwachtingen en ziet een ongekend sterke vraag naar zijn machines. Sommige klanten informeren zelfs al naar leveringen in 2029 en 2030. Wat zeggen deze ontwikkelingen over de toekomst van de chipindustrie? En kan ASML blijven profiteren van de AI-investeringsgolf, ondanks de hogere rente en de druk op halfgeleideraandelen? Ook het Amerikaanse cijferseizoen is begonnen. We bespreken de resultaten van grote banken als JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup en Wells Fargo. De rentebaten bereiken recordniveaus, maar waarom reageren beleggers dan toch teleurgesteld?
Daarnaast kijken we naar de zwakke prestaties van kleinere Amerikaanse aandelen, de toenemende verschillen binnen de S&P 500 en de risico's die schuilgaan achter de sterke beursindices. Tot slot beantwoorden we een luisteraarsvraag en delen we onze beurswijsheden en vertellen we welke transacties we zelf hebben gedaan.
Peter Siks en Justin Blekemolen houden ten tijde van publicatie een longpositie aan in Snap. Peter Siks heeft een long positie in de Russell 2000 index. Justin Blekemolen heeft een long positie in Ahold Delhaize. De sprekers houden geen positie aan in ASML, noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

De schuldenproblemen in Frankrijk zorgen voor toenemende onrust op de financiële markten. De Franse staatsrente loopt op, de politieke onzekerheid neemt toe en beleggers maken zich zorgen over de houdbaarheid van de Franse overheidsfinanciën. Hoe ernstig is de situatie? Kan de onrust overslaan naar andere Europese landen en dreigt er zelfs een nieuwe schuldencrisis?

Ondertussen blijft Wall Street nieuwe records vestigen. De S&P 500 stijgt naar historische hoogten, maar de winsten worden voor een belangrijk deel gedragen door een relatief kleine groep technologiebedrijven. Welke aandelen zijn verantwoordelijk voor de beursrally en wat vertelt de marktbreedte ons over de gezondheid van de Amerikaanse aandelenmarkt? Ook kijken we naar de opvallend sterke dollar en de gevolgen daarvan voor beleggers.

Op aandelenniveau staat Besi deze week volop in de schijnwerpers. Het aandeel kreeg flinke klappen nadat Bank of America het advies verlaagde. De verwachte doorbraak van hybrid bonding lijkt langer op zich te laten wachten, terwijl ASML zich mogelijk als concurrent gaat mengen in deze markt. Wat betekent dit voor de groeivooruitzichten en waardering van Besi? Daarnaast nemen we Basic-Fit onder de loep. De fitnessketen groeit stevig, verbetert de winstgevendheid en genereert meer kasstroom, maar de beurskoers staat onder druk. Is het aandeel inmiddels aantrekkelijk gewaardeerd of onderschatten beleggers de risico's? Ook bespreken we de sterke groei van elektrische autoverkopen in Europa en welke autofabrikanten hiervan kunnen profiteren. Uiteraard sluiten we af met onze beurswijsheden en vertellen we welke transacties we zelf hebben gedaan.

Peter Siks en Justin Blekemolen houden ten tijde van publicatie een longpositie aan in het aandeel Deckers Outdoor. De sprekers houden geen positie aan in Basic-Fit en BESI, noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

De Amerikaanse rente blijft hoog en de verwachtingen rond de Federal Reserve verschuiven flink. We bespreken waarom vooral de korte rente zo sterk is opgelopen, wat de rentemarkt momenteel inprijst en waarom ook de lange rente op een hoog niveau blijft.

Ook kijken we naar wat er onder de oppervlakte van de aandelenmarkt gebeurt. De Magnificent 7 presteren opnieuw sterk ten opzichte van de rest van de S&P 500, terwijl de marktbreedte juist is afgenomen. Daarnaast nemen we Snap uitgebreid onder de loep en komen we terug op Deckers Outdoor. Verder bespreken we McDonald's, dat de afgelopen maanden stevig is teruggevallen. Waarom staan met name de Amerikaanse verkopen onder druk, wat speelt er rond de strategie van het bedrijf en hoe kijken analisten naar het aandeel? Ook DSM-Firmenich valt op, maar dan juist door de sterke koersontwikkeling. We bespreken wat er achter die beweging zit.

Tot slot kijken we naar hoe klanten van LYNX momenteel tegen de markt aankijken en waarin zij handelen. Uiteraard sluiten we weer af met een aantal beurswijsheden én vertellen we welke transacties we zelf de afgelopen week op de beurs hebben gedaan.

Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een longpositie aan in de aandelen Snap, Meta, Alphabet, Meta en Deckers Outdoor en in Goud. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een longpositie aan in het aandeel Snap en Deckers Outdoor. De sprekers houden geen positie aan in McDonald's, DSM, Nike noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

Meta stijgt hard, terwijl ook de Amerikaanse rente verder oploopt. Wint AI het voorlopig van de rente? In deze aflevering bespreken we waarom beleggers enthousiast reageren op Meta's nieuwe AI-agent Muse en wat dit zegt over de miljarden die grote techbedrijven in kunstmatige intelligentie investeren. Tegelijkertijd blijft de Amerikaanse economie sterk en staat de rente op het hoogste niveau in jaren. Wat betekent die combinatie voor aandelenmarkten? Ook kijken we naar Nvidia. De chipgigant groeit nog altijd spectaculair, maar blijft op de beurs achter bij andere chipbedrijven. Tegelijkertijd is de waardering flink gedaald. Is dat vooral een teken van twijfel over de houdbaarheid van de enorme AI-winsten, of kijken beleggers inmiddels anders naar het aandeel? Verder aandacht voor McDonald's, dat een verrassende nieuwe inkomstenbron ziet. Het bedrijf wil zijn enorme bereik en netwerk van digitale schermen inzetten voor advertenties en denkt daar uiteindelijk 1 miljard dollar omzet mee te kunnen genereren. Een relatief klein bedrag ten opzichte van de totale omzet, maar mogelijk een interessante activiteit vanwege de hoge marges. Tot slot bespreken we de afgeblazen overname van Arcadis, de ontwikkelingen bij Prosus en de plannen van Novo Nordisk. Uiteraard sluiten we af met de agenda, beurswijsheden en de rubriek "wat heb jij gedaan op de beurs"?

Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een longpositie aan in de volgende aandelen: Meta, Nvidia, Prosus, Adyen. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een longpositie aan in het aandeel Novo Nordisk. De sprekers houden geen positie aan in McDonald's, Tencent, Arcadis, noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

📊 Help ons de podcast beter te maken! Vul onze korte enquête in en laat weten wat u van de podcast vindt: https://surveys.hotjar.com/bceb6b72-3e4d-4d04-89b8-461704e61a46

Trump wil dat de Amerikaanse rente naar 1% of zelfs lager gaat. Fed-voorzitter Kevin Warsh kiest voorlopig precies de andere richting: de Federal Reserve heeft de rente verhoogd. Waarom doet de Fed dat terwijl Trump juist veel lagere rentes wil? En belangrijker voor beleggers: blijft het bij deze ene verhoging, of komen er nog meer?
In deze aflevering van de LYNX Beleggerspodcast duiken we uitgebreid in de rente. We bespreken waarom de inflatie de Fed opnieuw voor een lastige keuze stelt, wat hogere rentes betekenen voor aandelen en obligaties en waarom de korte en lange rente soms totaal verschillende kanten op kunnen bewegen. Daarmee beantwoorden we meteen een kijkersvraag: hoe werkt het rentestelsel eigenlijk? Wat is het verschil tussen de geldmarkt en de kapitaalmarkt? Welke rente bepaalt de centrale bank, hoe ontstaat de lange rente op de obligatiemarkt en hoe werkt dit uiteindelijk door in bijvoorbeeld hypotheekrentes en aandelenkoersen?
Daarnaast kijken we naar de opmerkelijke ontwikkelingen rond kunstmatige intelligentie. De discussie over de risico's van steeds krachtigere AI-modellen wordt heviger. Tegelijkertijd blijven techbedrijven enorme bedragen investeren in AI-infrastructuur. De kredietmarkt begint kritischer te kijken naar die investeringsgolf: gaat AI uiteindelijk voldoende rendement opleveren om al die miljardeninvesteringen te rechtvaardigen?

Ook BESI komt langs. De grote vraag bij het Nederlandse chipbedrijf is niet zozeer óf advanced packaging belangrijk wordt, maar wanneer hybrid bonding op grote schaal wordt toegepast. Beleggers hadden veel toekomstige groei ingeprijsd, terwijl berichten dat Samsung en SK Hynix mogelijk langer gebruikmaken van andere technieken twijfel hebben veroorzaakt over de timing van die groei. We bekijken zowel het fundamentele als het technische plaatje van het aandeel.

Tot slot kijken we vooruit naar de belangrijkste gebeurtenissen van volgende week, waaronder nieuwe PMI-cijfers, Amerikaanse inflatieverwachtingen en de ontmoeting tussen Trump en Xi. En natuurlijk bespreken we welke transacties we zelf hebben gedaan.

Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een positie aan in het aandeel Uber, PureCycle Technologies, Prosus en Bitcoin. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een positie aan in het aandeel Uber. De sprekers houden geen positie aan in BESI, Samsung, SK Hynix, Intel noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.