LYNX Beleggerspodcast

In deze aflevering van de LYNX Beleggerspodcast bespreken we de belangrijkste ontwikkelingen op de financiële markten.Na de speech van Fed-voorzitter Kevin Warsh in Jackson Hole is een Amerikaanse renteverhoging ineens een serieus scenario geworden. De markt prijst een aanzienlijk hogere kans op een verhoging in september in. En dat terwijl de olieprijs opnieuw oploopt en geopolitieke spanningen de inflatie verder kunnen aanwakkeren. Wat betekent een langere periode van hoge — of zelfs verder stijgende — rente voor aandelen? Ook kijken we naar de AEX. Het stijgende trendkanaal is gebroken en er lijkt een potentiële lagere top te zijn gevormd. De zone rond 1096 punten wordt daarmee interessant. Een neerwaartse doorbraak kan technisch ruimte geven voor een verdere correctie richting 1081 en mogelijk 1055 punten. Voor de langere termijn is er vooralsnog geen sprake van grote technische schade. Daarnaast aandacht voor tech en AI. De Nasdaq en de semiconductorindex SOX hebben hun eerdere records nog niet overtuigend teruggepakt. Juist groeiaandelen kunnen gevoelig zijn voor hogere rentes. Hoe sterk blijft het AI-verhaal als beleggers tegelijkertijd kritischer naar waarderingen gaan kijken? Een bedrijf dat daadwerkelijk geld begint te verdienen aan de AI-golf is Snowflake. De groei en vooruitzichten vallen beter uit dan verwacht en AI wordt een steeds belangrijkere groeimotor. Maar de waardering is stevig. Wat maakt Snowflake bijzonder ten opzichte van Microsoft, Amazon en Google?

Peter Siks houdt ten tijde van publicatie optieposities aan op de AEX en S&P 500. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie optieposities aan op de AEX. De sprekers houden geen positie aan in Snowflake, Carnival, noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

In deze aflevering duiken we in de indrukwekkende cijfers van Nvidia. De omzet is in een jaar tijd meer dan verdubbeld en inmiddels komt 92% uit datacenters. Amazon wil miljoenen Nvidia-chips afnemen en Big Tech blijft honderden miljarden investeren in AI. De vraag lijkt dan ook steeds minder óf er genoeg vraag is, en steeds meer: kan Nvidia überhaupt genoeg leveren? Tegelijkertijd kijken we naar de risico's: verstoringen in de supply chain, concurrentie, circulaire investeringen en een mogelijke piek in de AI-cyclus. 
Ook Meta staat centraal. Het bedrijf treft een historische schikking van ongeveer $16,7 miljard rond de impact van sociale media op jongeren. Het geld gaat grotendeels naar Amerikaanse staten, maar minstens zo interessant zijn de gevolgen voor TikTok, YouTube en Snap. De afspraken kunnen ervoor zorgen dat ook concurrenten richting dezelfde regels en kosten worden geduwd.
Daarnaast bespreken we de hardnekkige inflatie en stijgende rente. De Amerikaanse staatsschuld is inmiddels boven de $40 biljoen uitgekomen en beleggers vragen zich steeds nadrukkelijker af hoe houdbaar dat is. Dat brengt ook de discussie rondom de 'debasement trade' terug: geld stroomt richting goud, bitcoin en andere schaarse assets uit angst voor koopkrachtverlies.
Tot slot kijken we naar de spanningen tussen de VS, Iran en China, opvallende koersbewegingen en de belangrijkste cijfers voor komende week. En natuurlijk sluiten we af met de rubriek: wat hebben wij zelf gedaan?

Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Meta, Nvidia, Snap en Alphabet. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Nvidia en Snap. De sprekers houden geen positie aan in Salesforce, Crowdstrike, HP noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

Een bizarre beursdag voor Moderna, ingrijpen op de Amerikaanse obligatiemarkt en nieuwe signalen over de consument. In deze aflevering bespreken we waarom Moderna maar liefst 177% omhoog schoot, wat Treasury Secretary Scott Bessent probeert te bereiken op de rentemarkt en wat de cijfers van Target en Home Depot ons vertellen over de Amerikaanse economie.
We beginnen bij Moderna. Samen met Merck presenteerde het bedrijf positieve Phase 3-resultaten voor een gepersonaliseerd mRNA-kankervaccin tegen melanoom. Een belangrijke doorbraak, die mogelijk ook perspectief biedt voor andere soorten kanker. Maar rechtvaardigt dat een koersstijging van 177%? Of speelde de enorme shortpositie in Moderna minstens zo'n grote rol?
Vervolgens kijken we naar de Amerikaanse obligatiemarkt. Bessent verhoogt de buybacks van langlopende staatsobligaties, terwijl Treasury relatief veel kortlopende schuld uitgeeft. Daarmee kan de overheid neerwaartse druk uitoefenen op de lange rente. Is dit een soort Yield Curve Control? We bespreken waarom het daar wel op lijkt, waarom het technisch iets anders is en hoe dit het beleid van de Fed kan compliceren.
Ook bespreken we de kwartaalcijfers van Target en Home Depot. Target lijkt zijn turnaround steeds beter op de rails te krijgen, al wordt de winst flink geholpen door een eenmalige teruggave van importtarieven. Wat zeggen de cijfers van beide retailers over de gezondheid van de Amerikaanse consument? Uiteraard ontbreken de vaste rubrieken zoals de beurswijsheden, 'wat heb jij gedaan' en de beursagenda niet!

Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Uber, Nvidia, goud en bitcoin. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Uber, Nvidia. De sprekers houden geen positie aan in Moderna, Target, Home Depot en Walmart noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

📊 Help ons de podcast beter te maken!
Vul onze korte enquête in en laat weten wat u van de podcast vindt:
https://surveys.hotjar.com/c98bf5da-3648-40b7-8fe4-c0f779a4d9e7


De renteverwachtingen draaien opnieuw. Na een zwak Amerikaans banenrapport lijkt een verdere renteverhoging door de Fed ineens minder vanzelfsprekend, terwijl de olieprijs en inflatie juist voor opwaartse druk zorgen. Wat betekent dat voor de beurs en voor beleggers?
In deze aflevering duiken we daarnaast in de halfjaarcijfers van Adyen. De Nederlandse betalingsverwerker groeit nog altijd stevig: de netto-omzet steeg met 19%, het verwerkte volume met 24% en de EBITDA kwam uit op €641,5 miljoen. Maar het interessantste zit misschien wel achter de cijfers. Adyen wil uitgroeien van betalingsverwerker tot een breder financieel platform en zet met overnames, AI en agentic commerce nadrukkelijk in op de volgende groeifase.

Ook kijken we naar de olieprijs en de Straat van Hormuz. Het scheepvaartverkeer ligt nog altijd ver onder het niveau van voor de oorlog en de olieprijs loopt weer op. Daarmee wordt olie niet alleen een geopolitieke graadmeter, maar ook opnieuw een belangrijke factor voor inflatie en het rentebeleid van de Fed.
Verder bespreken we waarom Nvidia samen met grote financiers honderden miljarden richting AI-infrastructuur wil krijgen. Kunnen GPU's straks worden gefinancierd zoals vliegtuigen en vastgoed? En wat gebeurt er als chips economisch veel sneller verouderen dan financiers verwachten? En er is meer: Anthropic zou bij een mogelijke beursgang richting een waardering van $2 biljoen kunnen gaan, Klarna probeert zich steeds meer als een digitale American Express te positioneren en we kijken waarom Europese banken zo sterk presteren.
Luister de volledige aflevering voor onze kijk op de beurs, aandelen en macro-economie.

Belangrijke informatie:
Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in de aandelen Uber, Nvidia en Prosus. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in de aandelen Netflix, BESI, Nvidia en Uber. De sprekers houden geen positie aan in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.

📊 Help ons de podcast beter te maken!
Vul onze korte enquête in en laat weten wat u van de podcast vindt:
https://surveys.hotjar.com/c98bf5da-3648-40b7-8fe4-c0f779a4d9e7
In deze aflevering bespreken we een reeks opvallende kwartaalcijfers. SpaceX groeit razendsnel, maar geeft ook miljarden uit aan AI-infrastructuur. AMD profiteert volop van de AI-boom, maar hoge verwachtingen zorgen ervoor dat goede cijfers niet automatisch tot een hogere koers leiden. 
Ook kijken we naar de resultaten van Uber, Disney en andere bedrijven, en bespreken we wat er speelt op de bredere beurs. Hoe groot zijn de risico's van de hoge schulden en leverage in de markt? Waarom verkoopt Jeff Bezos miljarden aan Amazon-aandelen? En wat zien we momenteel bij de populairste aandelen onder onze klanten? En onze nieuwe rubriek: Wat heb JIJ gedaan? Laat in de reacties ook vooral weten welke positie u deze week hebt geopend, uitgebreid of juist verkocht.

Belangrijke informatie:
Peter Siks houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Meta en Uber. Justin Blekemolen houdt ten tijde van publicatie een long positie aan in het aandeel Uber, Netflix en Nvidia. De sprekers houden geen positie aan in AMD, Disney en SpaceX noch in andere in deze publicatie besproken financiële instrumenten. Wel kunnen zij indirecte posities hebben via (breed gespreide) ETF's of andere indexvolgende beleggingsproducten. Op de LYNX Podcast pagina LYNX Beleggerspodcast | Justin Blekemolen & Peter Siks kunt u alle relevante aanbevelingen van de afgelopen 12 maanden terugvinden. Evenmin zijn er andere belangenconflicten van toepassing in overeenstemming met het beleid inzake belangenconflicten van LYNX. Hoewel LYNX bij het samenstellen van deze informatie uiterste zorgvuldigheid betracht en gebruikmaakt van bronnen die betrouwbaar worden geacht, kunnen wij niet instaan voor de juistheid, volledigheid of actualiteit ervan. Aan deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Gebruikte bronnen: Marketscreener, CNBC, Bloomberg, Investor Relations pagina's.