Black Box - La scatola nera della finanza

Guido Brera, Raffaele Coriglione, Silvia Berzoni analizzano live i risultati delle elezioni di midterm e la reazione dei mercati. Dai nuovi equilibri politici a Washington al futuro dell’AI trade: cosa cambia per la Fed, i Treasury, il dollaro e le Borse? E quali saranno le implicazioni per i settori più esposti alle decisioni del Congresso, dalla difesa alle banche, dall’energy alle criptovalute? Tra dazi, debito pubblico, guerre e corsa agli investimenti nell'AI, una guida per capire chi potrebbe guadagnare, chi rischia di perdere e soprattutto come cambiano gli scenari per chi investe.

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4/11 Lo tsunami ha travolto l’America: i democratici vincono camera e senato. Alla camera lo scarto non si vedeva dalla vittoria di Obama nel 2008. Al senato 6 flip: i democratici riscrivono la storia in Texas con Talarico e in Kansas con Hamilton. I Democratici hanno vinto in Stati dove solo due anni fa trump aveva vinto a doppia cifra: Ohio, Texas, Sud Carolina e Kansas.
Cosa cambia per chi investe? Focus su AI, banche, rinnovabili.
Sell-off a Wall Street. Ma i listini limano le perdite. Rischio datacenter: focus su Tech e AI trade. Acquisti su T-bond (minor spese fiscali ma possibili stalli su budget e tetto debito). Oggi il Tesoro annuncia refunding 4Q. Scende il dollaro, sale l’oro.
AMD +5% batte le attese, idem per SuperMicro. Meta colloca 15mld debito, domanda quasi 4 volte offerta. Il trent’anni al 7,5%. Crowdstrike: il kill with per agenti AI.

🇺🇸 Mercoledì 4 novembre live su YouTube per commentare il risultato delle midterm USA:

👉 dalle 12 Black Box Live: ⁠https://www.youtube.com/watch?v=pLqwq8U331Y⁠

👉 dalle 15 Altre/Storie Americane Live: ⁠https://www.youtube.com/watch?v=OaW9-s8-D60

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Asia limita fortemente perdite. Nikkei -2%, Kospi inverte rotta. Cina limita Ipo e vendita azioni. Yen si rafforza dello 0,5%. Decennale stabile.
Europa futures in rosso. Oggi inflazione preliminare ottobre. Ferrari e Intesa SanPaolo battono le attese.
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Mercati in altalena alla vigilia delle elezioni di midterm americane: cosa dice la storia sul rapporto tra voto e Borsa, e perché questa volta il risultato potrebbe pesare più del solito, a partire dalla tecnologia. Poi un indicatore di rischio macro che passa a neutrale, il dibattito sull’oro dopo una correzione del 20% e le misure della Cina per sostenere la Borsa, a partire dallo stop alle nuove quotazioni. Chiudiamo con un appuntamento: domani a mezzogiorno la nostra live post elezioni con Silvia Berzoni.

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Mercoledì 4 novembre live su YouTube per commentare il risultato delle midterm USA:

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3/11 Futures stabili dopo sell-off vigilia. Nasdaq in correzione. Focus sui semiconduttori. Usa colpiscono l’isola di Qeshm dopo che l’Iran ha colpito un velivolo americano. Brent stabile dopo -7% di ieri. Sale rendimento T-Bond. AMERICA AL VOTO: cosa succede al sentato. Chi vince e chi perde in caso di onda blu. I settori da monitorare. La macchina da profitti di Apple rallenta (-3% pre-market): margini sotto stime per prezzi memory chip e costi Siri AI. Palantir -2%, i ricavi superano i 2 miliardi: i commerciali battono i governativi ma la guidance è sotto le attese. Anthropic: quasi 900mld di impegni di spesa. Ricavi a 33mld nel 3Q. Perdita nei primi 9 mesi anno: 104mld +314% anno su anno. Meta, Oracle, Alphabet: l’AI si finanzia sul mkt dei Capitali.
Disney verso riduzione costi annuale del 20%.
Debacle Marvell e Lumenthum dopo acquisizione 115mld carta contro carta.

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Asia in rosso. Nikkei chiuso, Kospi -3,5% con sell-off Tech. PBOC prova a fermare rally Yuan: alza requisiti riserve valutarie estere dal 4 al 6% dal 15 novembre. RBA alza tassi per la quinta volta 2026, tassi al 4,85% massimi da 18 anni.
Europa futures in rosso. Ferrari e Intesa SanPaolo al test dei conti.
Belgio, crisi di governo sul budget. Italia, manovra: quanto pesa su banche e società energetiche. LMDV dopo aver fallito su SEIF punta a Delfin: offerta totalitaria, il muro dei 4 fratelli.
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Alla vigilia delle midterm USA, i mercati rimbalzano (petrolio -7% sulle speranze dall’Iran) e c'è attesa per il possibile impatto delle elezioni sull’infrastruttura AI americana. Al centro, la mossa attesa di Bessent il 4 novembre: meno aste a 20 e 30 anni, più debito a breve, con il rischio di crowding out tra Tesoro e big tech e di una “trappola del debito” da cui l’AI è una delle poche vie d’uscita. Nel frattempo, è “Dutch disease” americana, per cui chi vuole investire in AI deve comprare la borsa USA.

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