"Ja!", antwoordt Ralph Wessels van ABN Amro op de vraag of de AI-hype op de beurzen een bubbel is. Hij voegt er wel meteen aan toe: "Wanneer die bubbel barst weet ik niet. Het gaat nu fantastisch met Nvidia, maar de enorme investeringen in AI moeten wel terugverdiend worden. OpenAI haalt tientallen miljarden op, maar het verdienmodel is er nog niet echt. Die Large Language Models, die hebben niet echt een onderscheidend vermogen. Bedrijven die er in investeren zoals Meta en Alphabet hebben er veel datacenters voor nodig, waardoor die bedrijven kapitaalintensiever worden. Het is nu wel priced for perfection. Han Dieperink van Auréus Vermogensbeheer merk op dat je pas achteraf goed kunt zien of het een bubbel was. "Maar stel dat we in de laatste fase van de bubbel zitten, dan kan de waardering van de AI-sector best nog een flink stuk stijgen. Dus als er nog meer komt, ‘hou je vast’, zou ik zeggen. Overigens kunnen bubbels wel de inleiding zijn van een positieve ontwikkeling, dus ook op het gebied van AI." Over het sentiment op de beurzen zijn de experts het eens: da's best goed. Van Han, die vorige week ook in de podcast zat weten we dat. Maar ook Ralph is positief, zeker gezien de onzekerheden in de markt. Daar tekent hij wel bij aan dat hij op dit moment, gezien de hoge waarderingen, niet op grote schaal aandelen zou kopen. Verder bespreken we de cijfers van Nvidia, en bespreken we hoe beleggers zich kunnen wapenen tegen frauduleuze beleggingsadvertenties die de sociale media de laatste tijd overspoelen. Uiteraard bespreken we de luisteraarsvragen en geven de experts hun tips. Han gaat voor een Amerikaanse fast foodketen (niet McDonald's!), Ralph tipt een ETF met de ISIN-code IE00BP3QZ601. Geniet van de podcast! Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!See omnystudio.com/listener for privacy information.
--------
38:35
--------
38:35
Goede vooruitzichten voor de beurzen
Er is al best wel wat goed nieuws ingeprijsd, maar toch: de vooruitzichten voor de beurs zijn nog steeds goed. "Het lijkt erop dat er beweging zit in het vredesoverleg tussen Rusland en Oekraïne", stelt Olaf van den Heuvel van Achmea Investment Management. "Daarnaast zie ik de Europese vertrouwensindicatoren aansterken. Natuurlijk krijgen we nog de impact van de handlestarieven, maar er is ontzettend veel geld in de markt en dat legt toch een bodem onder koersen." Han Dieperink van Auréus Vermogensbeheer is eveneens positief. "Ik denk zelfs dat we de piek in die handelstarieven al achter de rug hebben. De angst voor stagflatie valt achteraf wel mee en de winstcijfers zijn verrassend goed. Nog beter dan in de gouden jaren negentig." Verder bespreken we enthousiasme van Nederlandse beleggers voor defensieaandelen. Sinds begin 2023 is die bijna vertienvoudigd naar 832 miljoen euro, waarbij Rheinmetall veruit favoriet is bij beleggers. Han en Olaf geven hun mening daarover, is dat verstandig of juist niet? Verder in de podcast onder andere aandacht voor de cijfers van ASR, Aegon en Baidu. Uiteraard bespreken we de luisteraarsvragen en geven de experts hun tip. Han gaat voor een Nederlands bedrijf in de AEX, Olaf tipt een groot Duits industrieel concern. Geniet van de podcast! Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier! VanEck ETF’s (advertorial) Deze week is ook weer het tweewekelijks gesprek te beluisteren met Martijn Rozemuller, ceo van VanEckETF’s, de partner van BeursTalk. Met Martijn bespreek ik deze week een bijzondere ETF, de VanEck Video Gaming and eSports ETF. Er zijn wellicht niet veel ETF's die zich op dit thema richten en Martijn legt uit waarom hij deze ETF naar Nederland heeft gehaald. VanEck had deze ETF al op de Amerikaanse markt, maar in de zomer van 2019 heeft Martijn de ETF ook in Europa geïntroduceerd. Hoewel het aan de ene kant een nichemarkt is, is het ook weer niet zo gek om zo'n ETF te starten: er gaat in gaming en eSports inmiddels meer geld om dan in de filmindustrie in Hollywood. Er wordt ook goed geld in verdiend, wat het voor beleggers weer interessant maakt. De ETF laat de laatste twee jaar een hele sterke groei zien en inmiddels zit er voor meer dan 900 miljoen dollar in het fonds. Natuurlijk is dat geen garantie voor de toekomst en het is ook maar net naar welk deel van de koersgrafiek je kijkt, maar het geeft aan dat veel beleggers een graantje willen meepikken van deze sector. Luister vooral naar Martijns uitleg over de ETF. Geniet van de podcast! De gepresenteerde informatie door VanEck Asset Management B.V. en de aan haar verbonden en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") is enkel bedoeld voor informatie en advertentie doeleinden aan Nederlandse beleggers die Nederlands belastingplichtig zijn en vormt geen juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. VanEck Asset Management B.V. is een UCITS-beheerder. Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie of het Essentiële-informatiedocument. Meer informatie? https://www.vaneck.com/nl/nl/See omnystudio.com/listener for privacy information.
--------
42:07
--------
42:07
Een tik voor Adyen op de groeicijfers
Bij opening van de beurs verloor Adyen vandaag 20 procent. Aan het einde van de handelsdag is dat teruggelopen tot een verlies van bijna 5 procent. "De cijfers waren eigenlijk ook helemaal niet zo slecht, redelijk in lijn met de verwachtingen", constateert Robbert Manders van het Antaurus Europe Fund. "Het grote probleem is de groei in de tweede helft van het jaar. Adyen gaat nu uit van 20 in plaats van 24 procent. Het is een duur bedrijf, dus groei in nu eenmaal belangrijk." Wim Zwanenburg van Stroeve Lemberger vindt de reactie op de beurs bij opening ook overdreven. "De schuld gaf Adyen aan de internationale macro-omstandigheden en aan tegenvallende ontwikkelingen in Azië. Visa en Mastercard zijn wel iets andere bedrijven, maar zij hadden daar duidelijk minder last van." Niettemin vindt Wim Adyen een sterke speler in de sector. Hij is er dan ook niet heel negatief over. Anders is dat voor Triodos. De bank kwam met een winstdaling van 52 procent, maar sloot de handelsdag tóch met een piepkleine plus af. Dat zal te maken hebben met de vooruitzichten, waarover de ban redelijk positief was. Het neemt niet weg dat de experts er niet enthousiast over zijn en vinden het bedrijf, als professionele beleggers, ook te klein om in te beleggen. Verder in de podcast aandacht voor onder andere NN Group, Ørsted, Fastned en natuurlijk ook de laatste perikelen omtrent de handelsoorlog. We behandelen de luisteraarsvragen en de experts geven hun tips. Voor Wim is dat een algemene beleggingstip, Robbert tipt een Zwitsers machinebouwbedrijf. Geniet van de podcast! Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!See omnystudio.com/listener for privacy information.
--------
33:12
--------
33:12
Palantir: adembenemende resultaten
Met een koerswinstverhouding van bijna 600 is cyber security-bedrijf Palantir extreem hoog gewaardeerd. Toch is Reinder Wietsma van IBS Capital Allies erg enthousiast over het bedrijf. "Ik vind het superleuk om te volgen. Fantastische cijfers, met een groei van bijna 100 procent, zonder agressieve verkoopinspanningen. Dat is echt adembenemend, maar dat geldt natuurlijk ook voor de hoge waardering van het aandeel. Dit kwartaal kwam de omzet voor het eerst boven de 1 miljard dollar uit, en met deze cijfers zou het ook niet goedkoop moeten zijn." Wilbert Aarts van Bond Capital Partners deelt de mening van Reinder grotendeels. "Al is het qua waardering lastig om er een positie in te nemen. Er is altijd de kans dat het een keer tegenvalt, en dan kan het ook flinke tikken krijgen. Niettemin: fantastisch wat ze laten zien." Wat het sentiment betreft: voor de techsector ziet het er allemaal nog zonnig uit, met grote kapitaalkrachtige spelers. Voor bedrijven die last hebben van de valutaontwikkelingen, de handelstarieven en hoge grondstofprijzen ziet het beeld er anders uit. Die zijn gevoeliger voor wat er in de reële economie gebeurt. Verder in de podcast aandacht voor onder andere ABN Amro, Ahold Delhaize en BP. We behandelen de luisteraarsvragen en de experts geven hun tip. Gezien het bovenstaande zal het niet verrassen dat beide heren voor een techbedrijf kiezen. Reinder gaat voor een Nederlandse speler, Wilbert heeft een Amerikaans softwarebedrijf op het oog. Geniet van de podcast! Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!See omnystudio.com/listener for privacy information.
--------
29:13
--------
29:13
'Als je niet groeit, heb je in de techsector niks te zoeken'
ASML kreeg het hard te verduren op de dag van de kwartaalcijfers. Het bedrijf was niet 100 procent zeker dat het volgend jaar zou groeien, maar de gepresenteerde cijfers waren prima. Toch begrijpt Stan Westerterp (Bond Capital Partners) de reactie van beleggers wel. "Als je geen groei laat zien, dan heb je in de techsector niks te zoeken. Aan de andere kant, misschien legt de nieuwe ceo de lat nu bewust laag, zodat de resultaten laten meevallen", iets wat Stan niet bevalt. Koen Bender (Mercurius Vermogensbeheer) sluit niet uit dat de nieuwe topman bewust met een schone lei wil beginnen. "Maar je gaat mij niet vertellen, met de vraag die er is in de wereld, dat ASML volgens jaar niet gewoon weer groei laat zien." Stan is het daar ook helemaal mee eens. Het sentiment, afgezien van ASML, is helemaal niet slecht. De S&P500, en niet alleen de techsector, laten records zien. Het heeft er alle schijn van dat beleggers het handelstumult met een korrel zout nemen. Dat wordt ook gereflecteerd in bedrijfscijfers, zeker die van Amerikaanse banken, die er nog steeds uitstekend uitzien. Verder in de podcast aandacht voor de bitcoin, en dan met name de blockchain, de definitieve cijfers van TSMC en de Amerikaanse grootbanken. Daarnaast bespreken we de luisteraarsvragen (FlowTraders en Kinepolis) en geven de experts hun tips. Stan tipt drie techbedrijven die niet tot de Magnificent Seven behoren, Koen tipt een bedrijf met de ISIN-code US3377381088. Geniet van de podcast! Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!See omnystudio.com/listener for privacy information.
Beurs Talk is dé podcast over beleggen, wekelijks gepresenteerd door Rob Jansen, oud BNR beurs presentator. Voor de belegger die verstandig, dus gespreid en voor de langere termijn belegt, is er Beurs Talk. Elke week delen twee experts hun visie op de financiële markten, de economie, en wat dat betekent voor beleggers. In Beurs Talk hoor je welke aandelen, obligaties, ETF’s en vastgoedfondsen aantrekkelijk zijn en welke je juist moet mijden. En natuurlijk geven de experts wekelijks hun gouden beleggingstip.
Netherlands