BeursTalk

Het gaat, hoe kan het ook anders, goed met Shell. Afgelopen week kwam het bedrijf met een update (geen winstcijfers!) over de gang van zaken. "Natuurlijk profiteert Shell van de hoge olieprijs, maar ook andere onderdelen doen het uitstekend", zegt beleggingsexpert Peter Siks. "Denk daarbij aan de gas en de raffinageactiviteiten. Nu staat de koers rond de 44 euro, vroeger was de bovenkant van de range 31 tot 32 euro." Corné van Zeijl van Cardano is het daar volledig mee eens. "Dat belooft wat voor de winstcijfers, die aan het eind van de maand komen. Alles gaat goed, behalve de chemietak. Wat ik verder goed vond is dat ze gaan investeren in de LNG-capaciteit in Canada. Beter dan dit kan haast niet, tenzij de olieprijs nóg verder omhoog gaat." Wat dat betreft hangt veel af van de vraag of de Straat Hormuz open gaat of niet. Positief is dat de oliedoorvoer uit de regio op alweer op 90 procent van het niveau van voor de oorlog zit.

Wat het sentiment betreft is Peter optimistisch, hij ziet zeker nog ruimte voor de beurzen om verder te stijgen. Ook Corné is die mening toegedaan: de winsten zijn harder gestegen dan de koersen en de verwachtingen voor het cijferseizoen zijn positief. In absolute zin zijn de koersen hoog, zie de records op de beurzen, maar kijkend naar de koerswinstverhouding zijn aandelen juist goedkoper geworden.

Verder in deze aflevering van BeursTalk onder andere aandacht voor ABN Amro, TSMC en Pepsico. We behandelen de luisteraarsvragen en de experts geven hun tips. Voor Peter is dat deze keer een Franse multinational, Corné tipt een ETF met de ISIN-code IE00BQQP9F84. Geniet van de podcast!

Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!
See omnystudio.com/listener for privacy information.

"Fenomenale cijfers", zo oordeelt Marc Langeveld van het Antaurus AI Tech Fund over de resultaten van Micron Technology. "Onverwacht is het niet, want de geheugenchips die Micron maakt profiteren maximaal van de gekte rondom AI en Nvidia." De kwartaalomzet was 54 miljard dollar en de winst per aandeel was fors boven verwachting. "Samsung liet deze week weten dat de nieuwste generatie chips drie keer zo duur worden. Dan denk ik dat de vooruitzichten voor Micron ook beter dan ooit zijn." Toch is het aandeel relatief goedkoop, blijkbaar gaan beleggers er van uit dat dit de piekwinst is. Marc denkt echter dat er nog flinke groeikansen zijn voor Micron. Han Dieperink van Antaurus Vermogensbeheer voegt daaraan toe: "De brutomarge is 87 procent, Dat is hoger dan van Nvidia." Bovendien ziet Han deze sector meer als structurele groeisector, terwijl het voorheen werd gezien als een cyclische sector.

Over het sentiment op de beurzen zijn beide experts gematigd positief. Marc vindt dat de oplopende rente een bedreiging kan vormen. Han lijkt er wat geruster op, omdat de taxaties over het algemeen goed blijven dus dat zou vertrouwen moeten geven in de aandelenmarkt.

Verder in de podcast aandacht voor Muse, de nieuwe AI-agent van Meta, en naast Micron komen de cijfers van Nike aan bod. Uiteraard behandelen we de luisteraarsvragen en geven de experts hun tips. Voor Marc is dat, hoe kan het ook anders, een Amerikaans techbedrijf. Han tipt twee Amerikaanse bedrijven, voor als je wil meeprofiteren van de aanstaande IPO's van Anthropic en, volgend jaar, van Open AI. Geniet van de podcast!

Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!

VanEck ETF’s (advertorial)
Deze week is ook weer het tweewekelijks gesprek te beluisteren met Martijn Rozemuller, ceo van VanEckETF’s, de partner van BeursTalk. In deze aflevering praat ik met Martijn over de ontwikkelingen op het terrein van genomics, ofwel DNA-onderzoek. De VanEck Genomics and Healthcare Innovators ETF geeft beleggers de mogelijkheid om daar op een gespreide manier in te investeren.

We trappen het gesprek af met de ontwikkelingen op het gebied van de healthcare sector en dan met name de rol die AI daarin heeft ingenomen. De complexiteit van DNA maakt het onderzoek ervan voor wetenschappers zeer tijdrovend. AI is bij uitstek geschikt om daar verlichting in te brengen en de wetenschap met sprongen vooruit te helpen, vooral ook omdat AI zelf steeds creatiever wordt.

In de ETF zit onder andere Moderna, een naam die we sinds de corona-epidemie goed kennen. Verder zijn het vooral minder bekende namen van bedrijven die groot zijn in DNA-onderzoek. Voor beleggers is het raadzaam om zelf ook eens onderzoek te doen naar de VanEck Genomics and Healthcare Innovators ETF, niet in de laatste plaats naar de keurige koersontwikkeling! Geniet van de podcast!

De gepresenteerde informatie door VanEck Asset Management B.V. en de aan haar verbonden en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") is enkel bedoeld voor informatie en advertentie doeleinden aan Nederlandse beleggers die Nederlands belastingplichtig zijn en vormt geen juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. VanEck Asset Management B.V. is een UCITS-beheerder. Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie of het Essentiële-informatiedocument. Meer informatie? https://www.vaneck.com/nl/nl/
See omnystudio.com/listener for privacy information.

Met een year to date winst van 17 procent voor de AEX lijkt het niet op te kunnen voor beleggers. Ondanks alle zorgen houden de beurzen in de VS en Europa goed stand. De maandelijkse Beleggersbarometer van ING liet in september echter een daling zien. Dat past wel bij het oordeel van Robbert Manders van het Antaurus Europe Fund. "De beurs is hard opgelopen dit jaar, terwijl de rentes óók zijn opgelopen. Tegelijkertijd zitten we in het najaar, wat traditioneel niet de beste periode is voor de beurzen. Ik zou niet echt iets kunnen aanwijzen waardoor de beurzen nog verder zouden kunnen stijgen de komende periode." Thomas Pellegrom van ABN Amro kijkt positiever naar het sentiment. "Ik zie de risico's wel, maar we zien nog we kansen voor verdere koersstijgingen. De kwartaalcijfers waren heel goed en wellicht belangrijker, de vooruitzichten van bedrijven zijn best wel sterk." Thomas ziet de winstgroei én de economische groei bij elkaar opgeteld als positief signaal voor het sentiment.

Muse is een nieuwe AI-agent van Meta die onlangs in de VS is gelanceerd. Het kan je kalender, je financiën én je abonnementen beheren. De lancering zorgde voor koersdalingen van verzekeraars en ook fitnesscentra. Hoewel Muse in Europa (nog) niet beschikbaar is, daalde ook hier de koers van Basic Fit stevig op dit nieuws. De experts verwachten echter geen blijvende grote impact van de app op de resultaten van Basic Fit, mocht Muse ook hier geïntroduceerd worden.

Verder in de podcast aandacht voor de geopolitieke ontwikkelingen, zoals het bezoek van president Xi aan Trump. Daarnaast bespreken we de cijfers van Exor en de luisteraarsvragen. Natuurlijk krijg je ook de tips. Robbert tipt deze keer een Nederlands bedrijf in de Midkap, Thomas tipt een ETF met de ISIN-code IE000E7EI9P0. Geniet van de podcast!

Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!
See omnystudio.com/listener for privacy information.

"Bij bedrijven als Anthropic kijk je naar de koersomzetverhouding, in plaats van de koerswinstverhouding", zegt beleggingsexpert Peter Siks. "Waar bij SpaceX op dit moment die verhouding op 25 ligt, gaat men bij Anthropic uit van 30, en dan kom je uit op 2 biljoen dollar. Ik denk dat, kijkend naar de omzetontwikkeling, die waarde gehaald gaat worden." Wim Zwanenburg van Stroeve Lemberger voegt daaraan toe: "Anthropic heeft aangegeven dat ze al twee kwartalen op rij winstgevend zijn. Dat is bij OpenAI nog niet het geval." De technologische ontwikkelingen gaan door, zelfs in een versneld tempo. Een beursgang van OpenAI zit er voorlopig niet in, die is verplaatst naar volgend jaar. Voor Anthropic is de verwachting dat het in oktober al naar de beurs gaat. Dan weten ook of het bedrijf de 2 biljoen dollar zal aantikken.

Over het sentiment is Peter wat voorzichtiger, al staan de indices nog steeds hoog. Zo staat de AEX sinds begin dit jaar al 15 procent in de plus, maar de trend is toch vooral zijwaarts. Wim is wat positiever. Kijkend naar de problemen, zoals de hoge olieprijs, af en toe opkomende twijfels over de AI-investeringen, dan ziet het er nog goed uit.

Verder in de podcast aandacht voor onder andere de overname van Commerzbank door UniCredit en de relatie Canada-EU. Natuurlijk behandelen we de luisteraarsvragen en geven de experts hun tips. Voor Wim is dat een algemene tip, Peter tipt een Amerikaans bedrijf. Geniet van de podcast!

Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!

VanEck ETF’s (advertorial)
Deze week is ook weer het tweewekelijks gesprek te beluisteren met Martijn Rozemuller, ceo van VanEckETF’s, de partner van BeursTalk. In deze aflevering praat ik met Martijn over de VanEck Agribusiness ETF, die deze maand is gelanceerd.

Martijn legt uit wat je in dit geval moet verstaan onder Agribusiness, wat een tamelijk breed begrip is. Het gaat in sommige gevallen om technologisch hoogwaardige bedrijven in de agrarische keten. Vanwege de specialistische aard zitten er voor de meeste beleggers vooral onbekende namen in de ETF.

Technologie in de agrarische sector is uiteraard niet te vergelijken met de techsector die meestal in de belangstelling staat, zoals de AI-sector. Dat heeft ook invloed op het risicoprofiel van deze ETF. Martijn legt het haarfijn uit in deze aflevering. Wie meer wil weten over de Agribusiness ETF klikt hier. Geniet van de podcast!

De gepresenteerde informatie door VanEck Asset Management B.V. en de aan haar verbonden en gelieerde bedrijven (samen "VanEck") is enkel bedoeld voor informatie en advertentie doeleinden aan Nederlandse beleggers die Nederlands belastingplichtig zijn en vormt geen juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. VanEck Asset Management B.V. is een UCITS-beheerder. Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie of het Essentiële-informatiedocument. Meer informatie? https://www.vaneck.com/nl/nl/
See omnystudio.com/listener for privacy information.

De kranten staan vol over de hoge olieprijs, zo'n 104 dollar per vat, als gevolg van de oorlog in het Midden-Oosten. Het is echter de vraag of die 'ophef' wel terecht is. "De invloed op de economie in het Westen is opvallend beperkt", zegt Thomas Pellegrom van ABN Amro. "Vergeleken met een jaar gelden is 'ie wel flink gestegen, maar toen was de prijs erg laag. De huidige olieprijs niet extreem hoog. Dat de wereldeconomie zich goed houdt komt onder meer door de hoge overheidsbestedingen en de mega-investeringen in AI. Bovendien heeft een grootmacht als China de olie-importen gehalveerd." Han Dieperink van Aureus Vermogensbeheer is evenmin onder de indruk van de huidige olieprijs. "Een keer gaat de Straat van Hormuz weer open en zal de olieprijs weer flink dalen. Mocht het onverhoopt heel lang duren, dan halen we de olie wel uit Brazilië of Venezuela. Er is genoeg olie in de wereld. Daar komt bij dat de vraag naar olie structureel afneemt. Wat je vaak ziet na een enorme stijging, zoals je die nu ziet, de prijs weer halveert zodra de Straat van Hormuz weer open is."

Ook over de aandelenkoersen maken de experts zich geen zorgen. De koersen worden voor 98 procent bepaald door de winsten en die zijn goed, net als de vooruitzichten. Veel van het economisch nieuws is voor de lange termijn niet meer dan ruis, vinden Han en Thomas. Hun opvatting wordt gesteund door de beurzen die nog altijd dicht tegen hun all time high staan.

Verder in deze aflevering onder andere aandacht voor Apple en Heineken en we bespreken de resultaten van TSMC, Adobe en Oracle. Uiteraard komen de luisteraarsvragen aan bod en gen de experts hun tip. Voor Han is dat deze keer een Japans concern, Thomas tipt een ETF met de ISIN-code LU0292107645. Geniet van de podcast!

Let op: alleen het eerste deel is vrij te beluisteren. Wil je de hele podcast (luisteraarsvragen en tips) horen, wordt dan Premium lid van BeursTalk. Dat kost slechts 9,95 per maand, 99 euro voor een heel jaar. Abonneren kan hier!
See omnystudio.com/listener for privacy information.